Caro Leitor!
O índice B3 no curto prazo ainda está em tendência de alta em uma região de suporte, abaixo das médias de 8 e 20 períodos, entretanto, na próxima semana poderemos ver o índice romper esse suporte, devido a acumulação de volume financeiro na venda dos ativos que compõem o índice. O suporte fica na região de 83784.06 pontos e a resistência em 88395.22 pontos.
O nosso indicador de probabilidades calcula que na próxima semana o índice tem apenas 20% de chance de terminar a semana em alta. Já na segunda-feira as chances de terminar o dia em alta, são igualmente 20%.
Nesse contexto, acreditamos que a bolsa tem a possibilidade de terminar a próxima semana em queda, seremos moderados na recomendação semanal escolhendo os ativos com as maiores chances de valorização a fim de maior retorno no curto prazo.
De acordo com as análises dos preços históricos o sistema identificou 11 ações com probabilidade de alta na próxima semana. Com o objetivo de bater o índice B3, recomendamos 7 ações com potencial de valorização, considerando os critérios da análise técnica, com pitada de análise fundamentalista.
Destaque para (SAPR4). Fundada na década de 1960, e hoje uma das maiores empresas em operação no Estado, a Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar, sediada em Curitiba - PR, é uma sociedade de economia mista e de capital aberto, controlada pelo Estado do Paraná, e tem mais de 7 mil empregados.
A Companhia é responsável pela prestação de serviços de saneamento básico a 345 cidades paranaenses e uma em Santa Catarina, além de 293 localidades de menor porte. A Sanepar disponibiliza mais de 53 mil quilômetros de tubulações utilizadas para distribuição de água potável e mais de 35 mil quilômetros de rede coletora de esgoto. Na área de resíduos sólidos, a empresa opera aterros sanitários em Apucarana, Cornélio Procópio e Cianorte, atendendo no total sete municípios. Em 2017, foram tratadas 62 mil toneladas de resíduos, beneficiando 289 mil pessoas.
A Sanepar fornece água tratada a 100% da população urbana dos municípios atendidos. Coleta mais de 70% e trata 100% do esgoto coletado, a média nacional de coleta é de 51,9% e de tratamento é de 74,9% conforme Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento - SNIS 2016. Também realiza a gestão de resíduos sólidos urbanos.
Essa ampla atuação requer investimentos constantes como forma de garantir a excelência dos serviços. Nos últimos sete anos foram aportados R$ 5 bilhões.
A Sanepar detém também 40% da participação acionária da CS Bioenergia SA (sociedade constituída com a Catallini Bioenergia) para explorar a produção de energia a partir do lodo de esgoto, na unidade de biodigestão localizada ao lado da Estação de Tratamento de Esgoto Belém, em Curitiba. A potência instalada é de 2,8 MW, com capacidade prevista de produção de energia para 22,4 GWh por ano. Essa atividade atende à Política Nacional de Resíduos Sólidos (PNRS) atuando nos eixos de não geração/redução, reutilização, tratamento e disposição de resíduos.
ANALISE FUNDAMENTALISTA
Resultado Financeiro – 4T
O EBITDA 4T17 foi de R$ 383,8 milhões, 48,38% superior ao comparado ao EBITDA 4T16 (R$ 258,7 milhões);
A Receita Operacional Líquida do 4T17 foi de R$ 1.025,5 milhões, 10,67% maior que a Receita Operacional Líquida do 4T16 (R$ 926,6 milhões);
O Lucro Bruto foi de R$ 611,4 milhões no 4T17 em comparação ao Lucro Bruto do 4T16 (R$ 539,2 milhões) com uma variação de 13,39% e a Margem Operacional Bruta foi de 55,44% para 4T17;
O Lucro Líquido do 4T17 foi de R$ 154,2 milhões, 2,98% menor que o Lucro Líquido do 4T16 (R$ 158,9 milhões);
O Plano de Investimento - No 4T17 a Companhia investiu R$ 319,3 milhões, 48,03% maior comparativamente a R$ 215,7 milhões investidos no 4T16, destinados principalmente para melhoria e expansão dos sistemas de produção e distribuição de água e tratamento de esgoto e resíduos sólidos;
A média do Índice de Perdas por Ligação (IPL) para o ano de 2017 fechou em 231,9 litros/ligação/dia se comparado ao ano de 2016 de 233,1 litros/ligação/dia, uma redução de 0,51%, alcançada com a execução das medidas de controle operacional aplicadas pela Companhia. O índice do volume médio de perda de água ficou em 33,7%, abaixo do índice Brasil, divulgado pelo Sistema nacional de Informações sobre o Saneamento (Indicador PSD12, SNIS 2015), que chega a 36,7%.
Lucro Líquido
O Resultado Líquido da Companhia de R$ 154,2 milhões, obtido no 4T17, em comparação ao resultado do mesmo período do ano anterior de R$ 158,9 milhões (4T16). A redução ocorrida 2,98% foi em função do aumento dos custos operacionais, das despesas financeiras e de outras depesas operacionais quais serão observadas no decorrer deste informativo. Consequentemente, para a Margem Líquida, verificou-se uma variação negativa de 2,11p.p., em relação ao mesmo período do ano anterior.
Indicadores Financeiros
Indicadores fundamentalistas
A ação vem se valorizando 3,56% nos últimos 30 dias, abrindo espaço para valorização durante a semana, sendo o valor do patrimônio líquido divido pelo número total de ações em
R$ 10,23, ou seja, isso significa que o mercado está pagando 1,05x o valor do patrimônio por ação. A Sanepar demonstra o lucro líquido de RS 154 milhões. Além disso, percebe-se que todos os indicadores da empresa estão favoráveis, destacando-se o Div Yeld de 6,1%.
R$ 10,23, ou seja, isso significa que o mercado está pagando 1,05x o valor do patrimônio por ação. A Sanepar demonstra o lucro líquido de RS 154 milhões. Além disso, percebe-se que todos os indicadores da empresa estão favoráveis, destacando-se o Div Yeld de 6,1%.
ANALISE TÉCNICA
Na análise gráfica a ação segue em tendência de alta no curto prazo, acima das médias móveis de 8 e 20 períodos, acima do indicador HiLo e ParabolicSAR.
Nosso preço alvo fica em R$ 11,00 e o preço do stop loss fica próximo ao HiLo e acima do ParabolicSAR, em R$ 10,35.
ANÁLISE PROBABILISTA
Na análise de probabilidades o ativo tem 80% de chance de terminar a semana em alta, conforme o resultado das simulações dos preços descrito na tabela abaixo:
DETALHES DA CARTEIRA
Data Prevista: 23/03/2018
Com essa carteira o investidor poderá alcançar uma valorização estimada em 4,07% durante a semana*.
Como funciona
O investidor deve comprar o papel das referidas ações, próximo ou abaixo do preço de compra sugerido, com a exposição proposta na coluna "Exposição Capital", referente ao capital total investido, manter a posição durante o período e definir a venda no preço alvo (stop gain) com data de expiração conforme a "Data Prevista", auferindo assim, a rentabilidade prevista no período.
IMPORTANTE
Essa carteira tem o perfil mais agressivo, por tanto para os investidores que diversifica sua estratégia com os demais relatórios, recomendamos alocar 20% do capital total investido distribuído conforme a exposição de capital proposta, para que possas alcançar o resultado estimado. Com relação ao risco máximo, está mitigado pela composição das ações que compõem a carteira, sendo que no pior cenário da bolsa, o risco máximo estará limitado pelo stop loss de cada ativo.
Atenciosamente,
David Sousa
El Investment
* O conteúdo visa informar sobre possibilidades de lucro financeiro na forma de estratégias de investimentos, eximindo-se a El Investment de qualquer responsabilidade sobre eventuais prejuízos do cliente em decorrência da tomada de decisão deste. Embora forneça recomendações pontuais de investimento, fundamentadas pela avaliação criteriosa de análise, não se pode antecipar o comportamento dos mercados com exatidão. Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem ser mitigados mas não eliminados.
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Ações - Analise Semanal - 19 à 23/03/2018
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Oleh
David
