Caro Leitor!
O índice B3 no curto prazo está em momento decisivo, acima das medias de 8 e 20 períodos, porém as mesmas cruzadas para baixo, isso significa que teremos muitas oscilações na bolsa durante a semana, devido à agenda econômica, em especial a reforma da previdência, dados do PIB e o crescimento do emprego. A maiorias das ações listadas na bolsa tem viés de alta e o índice tem como alvo 79359.947 pontos, conforme o nosso indicador que projeta a tendência, contudo, na analise gráfica, observamos que à máxima de um pequeno candle de martelo não foi superada na sexta, o que sugere cautela por parte dos investidores, tendo como suporte 70827.380 pontos.
Conforme o nosso indicador de probabilidades, na próxima semana o índice tem 60% de chance de terminar a semana em alta. Já na segunda-feira, as chances de terminar o dia em alta, é um pouco menor, em 40%.
Nesse contexto, acreditamos que o índice tem a possibilidade de terminar a semana em alta, seremos arrojados na recomendação semanal, escolhendo parte dos ativos que tem maior sensibilidade ao índice, com objetivo de retorno no curto prazo.
De acordo com as análises dos preços históricos, o sistema identificou 37 ações com probabilidades de alta na próxima semana e 15 ações com formação gráfica de candle martelo. Com o objetivo de bater o índice B3, recomendamos as 7 melhores ações com potencial de valorização.
Analise Fundamentalista
Destaque para (EVEN3). A Even atua há mais de 40 anos no setor imobiliário e é uma das maiores incorporadoras e construtoras da região metropolitana de São Paulo. Está presente, prioritária e estrategicamente, nas cidades de São Paulo, Rio de Janeiro e Porto Alegre.
A companhia atua de forma verticalizada, executando todas as etapas do desenvolvimento de seus empreendimentos, desde a prospecção do terreno, incorporação imobiliária e vendas, até a construção do empreendimento.
As etapas do processo de incorporação também são administradas e controladas pela própria Even. As atividades incluem identificação, avaliação, aquisição de terrenos, planejamento da incorporação, obtenção de licenças, alvarás e aprovações governamentais, desenho do projeto, comercialização e venda dos imóveis, construção do empreendimento e prestação de serviços antes, durante e após a venda aos clientes.
A atividade de incorporação é exercida por meio de duas marcas comerciais voltadas para segmentos distintos: Open e Even. A marca Open responde pelos empreendimentos residenciais dos segmentos acessível e emergente com unidades de 2 e 3 dormitórios de 45 m2 e a marca Even atua nos empreendimentos residenciais dos segmentos médio, médio-alto e alto, bem como empreendimentos comerciais.
Temos ainda duas empresas de vendas: a Even Vendas e a Even More, ambas atuam em 100% dos empreendimentos da companhia para a venda das unidades e prestam serviços exclusivamente para a Even. A Even Vendas atua nas regiões metropolitanas de São Paulo e Rio de Janeiro, e a Even More apenas na região metropolitana de São Paulo.
A Even Vendas foi criada em 2008, primeiramente com atuação apenas no estado de São Paulo, com o objetivo de potencializar nossa capacidade de comercialização, minimizando o risco de dependência de imobiliárias independentes e garantindo foco exclusivo na comercialização de nossos produtos através de um corpo de corretores especializado, em 2011 a Even Vendas passou a atuar também no estado do Rio de Janeiro.
A criação da Even More, em 2015, com atuação focada no mercado paulista, ocorreu em um momento de muitos desafios no setor imobiliário e é uma nova aliada na comercialização das unidades em estoque da companhia, lado a lado com a Even Vendas, que permanece com sua estrutura inalterada. As duas empresas terão atuações, estruturas e estratégias independentes. O intuito desta nova estratégia é fomentar a competição saudável, elevando o desempenho de ambas às empresas, com consequente aumento das vendas totais da Even.
Porém, vale ressaltar que a comercialização de nossos imóveis é realizada tanto pela Even Vendas e Even More como também por empresas de vendas independentes. A terceirização de parte de nossas vendas se dá predominantemente por meio da utilização das empresas líderes de mercado em virtude da grande capilaridade e amplitude da sua força de vendas, da ampla experiência e conhecimento do mercado imobiliário por seus profissionais e de sua capacidade de aumentar rapidamente sua estrutura de vendas. Iniciamos nossos esforços de venda simultaneamente ao processo de lançamento do empreendimento. Essa estratégia visa a obter as vantagens da abrangência e alcance das principais imobiliárias independentes do mercado aliadas ao foco e especialização na comercialização de nossos produtos conferidos por nossas imobiliárias próprias.
A gestão da atividade de vendas de nossas unidades é realizada por uma equipe própria, que monitora as atividades das empresas de vendas que comercializam nossos imóveis, com o objetivo de assegurar seu desempenho. Essa mesma equipe é responsável por coletar informações a respeito das necessidades e preferências dos clientes potenciais, a fim de contribuir com as atividades relacionadas à aquisição de terrenos e à elaboração de projetos.
Por fim, a Companhia objetiva ainda seguir os preceitos de sustentabilidade em seus ramos de negócio. A Even acredita que o emprego destas práticas possibilita a redução de resíduos nas construções, amplia a eficiência energética dos produtos, melhora sua imagem frente aos clientes e às comunidades vizinhas aos seus empreendimentos e envolve seus colaboradores de forma positiva.
Fundamentada por uma cultura organizacional focada no compromisso com a sustentabilidade e por uma gestão operacional e financeira responsável e consistente, a Even Construtora e Incorporadora S.A. ocupa hoje uma posição de destaque no mercado brasileiro. É uma das maiores construtoras do país.
Lançamentos
No 3º trimestre foram lançados 3 empreendimentos que totalizaram R$ 271 milhões (parte Even). Assim, o valor acumulado nos primeiros 9 meses de 2017 é de R$ 689 milhões (parte Even). Até o final do terceiro trimestre, os lançamentos do ano já se encontravam mais de 45% vendidos.
A tabela abaixo identifica os lançamentos dos primeiros nove meses de 2017:
Vendas líquidas
As vendas contratadas no 3º trimestre totalizaram R$ 472,9 milhões (R$ 333,9 milhões parte Even). Dos R$ 207,7 milhões (vendas de remanescentes parte Even), R$ 102,3 milhões referem-se à venda da torre corporativa do empreendimento Urbanity.
A VSO do estoque considerando a venda do Urbanity é de 10%, conforme gráfico abaixo:
A abertura das vendas por unidade de negócio pode ser verificada na tabela abaixo:
Abaixo, segue a abertura das vendas por ano de lançamento do produto:
Receita
No 3º trimestre, obtivemos uma receita operacional bruta de vendas e serviços de R$ 500,6 milhões.
Abaixo segue a abertura da receita proveniente apenas da venda de imóveis:
Após a incidência dos impostos, a receita operacional líquida do 3º trimestre totalizou R$ 488,2 milhões.
Lucro líquido e Margem líquida
No 3º trimestre o lucro líquido foi negativo de R$ (25,6) milhões. A margem líquida (antes da participação de minoritários) foi de -0,8%.
No gráfico abaixo, demonstramos o histórico da margem líquida desde o 1º trimestre de 2013 (19 trimestres).
O EBITDA
A seguir pode ser observado o histórico do EBITDA:
Indicadores fundamentalistas
O preço da ação dividido pelo Patrimônio é 0,53, isso significa que o mercado está pagando quase a metade do valor patrimonial da ação, ou seja, o ativo encontrar-se com desconto no mercado.
Analise Técnica
Na análise gráfica, a ação segue em tendência de alta acima das médias móveis de 8 e 20 períodos, como também o preço ultrapassou a LTB (Linha Tendência de Baixa), demonstrando reversão, devendo continuar a subir nos próximos dias. Nosso preço alvo fica em R$ 5,70, e o preço do stop loss fica abaixo da média de 20 períodos em R$ 5,13.
Análise Probabilista
Na análise de probabilidades, o ativo está confirmado com 80% de chance de terminar a semana em alta, conforme o resultado das simulações dos preços, descrito na tabela abaixo:
Detalhes da carteira:
Data Prevista: 01/12/2017
Com essa carteira o investidor poderá alcançar uma valorização estimada em 8,76% durante a semana*.
Como funciona
O investidor deve comprar o papel das referidas ações, próximo ou abaixo do preço de compra sugerido, com a exposição proposta na coluna "Exposição Capital", referente ao capital total investido, manter a posição durante o período e definir a venda no preço alvo (stop gain) com data de expiração conforme a "Data Prevista", auferindo assim, a rentabilidade prevista no período.
IMPORTANTE
Essa carteira tem o perfil mais agressivo, por tanto para os investidores que diversifica sua estratégia com os demais relatórios, recomendamos alocar 20% do capital total investido distribuído conforme a exposição de capital proposta para que possa alcançar o resultado estimado.
Bom investimento!
David Sousa
El Investment
* O conteúdo visa informar sobre possibilidades de lucro financeiro na forma de estratégias de investimentos, eximindo-se a El Investment de qualquer responsabilidade sobre eventuais prejuízos do cliente em decorrência da tomada de decisão deste. Embora forneça recomendações pontuais de investimento, fundamentadas pela avaliação criteriosa de análise, não se pode antecipar o comportamento dos mercados com exatidão. Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem ser mitigados mas não eliminados.
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Ações - Analise Semanal - 27/11 a 01/12/2017
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Oleh
David
