Caro Leitor!
Segue a análise semanal das melhores ações da bolsa de valores para o período de 5 dias, com base no sistema de probabilidades, análise técnica e fundamentalista.
No ultimo relatório expomos que o índice terminaria a semana em queda, o que de fato vem acontecendo, conforme o gráfico abaixo, mostrando que a bolsa continuaria no cenário de baixa durante a semana.
O índice B3 no curto prazo continua em tendência de baixa, abaixo das médias de 8 e 20 períodos, isso significa que a maiorias das ações listadas na bolsa tem viés de baixa na próxima semana, sendo que o índice poderá buscar a região dos 70500.84 pontos, conforme o nosso indicador que projeta a tendência, continuando o ciclo de baixa.
Conforme o nosso indicador de probabilidades, na próxima semana o índice tem apenas 40% de chance de terminar a semana em alta e na segunda-feira, as chances são as mesmas, em 40%.
Nesse contexto, acreditamos que o índice continue o cenário de queda, contudo, seremos conservadores na recomendação semanal, escolhendo os ativos que não oscilam tanto com relação ao índice B3, exceto dois ativos que percebemos como oportunidade durante a semana, com objetivo de maior retorno no curto prazo.
De acordo com as análises dos preços históricos, o sistema identificou 2 ações com probabilidades de alta na próxima semana e 25 ações com formação gráfica de candle martelo. Com o objetivo de bater o índice B3, recomendamos as 7 melhores ações com potencial de valorização.
Analise Fundamentalista
Destaque para (UNIP6), UNIPAR CARBOCLORO é uma Companhia, cuja atividade principal é a atuação no setor de soda, cloro e derivados, podendo participar como sócia ou acionista de outras sociedades, direta ou indiretamente, inclusive por meio de fundos de investimento.
De acordo com o Estatuto Social e com a Lei das Sociedades por Ações, a UNIPAR CARBOCLORO é administrada por um Conselho de Administração composto por no mínimo 03 (três) e no máximo 06 (seis) e uma Diretoria composta por no mínimo 02 (dois) e no máximo 07 (sete) membros. O Conselho Fiscal da Companhia, não é permanente e, quando instalado a pedido dos acionistas será composto, nos temos da lei, de no mínimo 03 (três) e no máximo 05 (cinco) membros, e suplentes em igual número.
Como os resultados do 3T ainda não saiu, esta previsto para a próxima semana, dia 14/11/2017, vamos elencar os principais destaques sobre os resultados do 2T.
Resultado Financeiro Líquido
O Resultado Financeiro Líquido Consolidado foi negativo no valor de R$ 33,0 milhões no 2T17, 183% superior ao 1T17 explicada principalmente pela variação cambial negativa referente ao débito com a Solvay Vinyls Holding A.G. relacionada com a aquisição da Controlada e compensada pela reestruturação da dívida da Controlada. O Resultado Financeiro Líquido da Controladora foi negativo no valor de R$ 3,1 milhões no 2T17, 67% inferior ao 1T17 e 88% inferior ao 2T16. Tais variações são justificadas principalmente pela redução da dívida líquida.
O Resultado Financeiro Líquido Consolidado foi negativo no valor de R$ 44,7 milhões no 1S17. O Resultado Financeiro Líquido da Controladora foi negativo no valor de R$ 12,7 milhões no 1S17, 64% inferior ao 1S16, variação justificada pela redução da dívida líquida.
Lucro Líquido
O Lucro Líquido consolidado foi de R$ 26,8 milhões no 2T17, 19% inferior a 1T17, explicado principalmente pelo resultado negativo de equivalência patrimonial compensado pelo melhor desempenho operacional. O Lucro Líquido da Controladora foi de R$ 25,4 milhões no 2T17, 26% inferior ao 1T17 (R$ 34,5 milhões), explicado principalmente pelo resultado negativo de equivalência patrimonial e pelo reconhecimento em 1T17 da reversão da provisão atuarial devido mudança de política interna da Companhia. Quando comparado a 2T16, foi 143% superior, explicado principalmente pelo melhor desempenho operacional e redução da dívida, compensado pelo resultado negativo de equivalência patrimonial.
O Lucro Líquido consolidado foi de R$ 59,6 milhões no 1S17. O Lucro Líquido da Controladora foi de R$ 59,8 milhões no 1S17, 28% superior ao 1S16 (R$ 46,6 milhões), explicado principalmente pelo melhor desempenho operacional, pela redução da dívida líquida, compensados pelo resultado negativo de equivalência patrimonial.
EBITDA Ajustado (calculado de acordo com aditamento da escritura da 2ª emissão de debêntures)
Conforme 1º aditamento ao instrumento particular de escritura da 2ª emissão das debêntures simples, não conversíveis em ações, da Companhia, de 15 de junho de 2016, o cálculo do EBITDA foi ajustado para excluir também os efeitos de (i) baixas de itens do ativo imobilizado; (ii) baixas de investimento; (iii) unidades operacionais descontinuadas; (iv) provisões para processos judiciais e / ou suas reversões e o (v) resultado de equivalência patrimonial. E será apurado com base nos últimos 12 (doze) meses.
A Companhia assumiu certos compromissos ("covenants") relacionados a contratos de financiamentos, estabelecendo obrigações quanto à manutenção de índices financeiros. Esses compromissos são usuais em operações de mesma natureza e não limitam a capacidade de condução dos negócios.
(i) Dívida líquida/EBITDA ajustado máximo: em 2016: 3,5x e a partir de 2017: 3,25x;
(ii) EBITDA/resultado financeiro líquido: mínimo de 2x;
(iii) Capex e/ou novos investimentos máximo anual de R$ 100 milhões, enquanto o índice dívida líquida/EBITDA for superior a 3,5x.
Em 1S17, o EBITDA ajustado 12 meses foi de R$ 852,8 milhões, superior ao valor de 1S16 de R$ 269,8 milhões. O EBITDA ajustado foi calculado de acordo com aditamento da escritura da 2ª emissão de debêntures que não prevê o ajuste por compra vantajosa referente à aquisição da Unipar Indupa S.A.I.C. (atual denominação da Solvay Indupa S.A.I.C.) no montante de R$ 516,0 milhões em 2016.
O indicador dívida líquida consolidada/EBITDA ajustado 12 meses individual foi de 0,14x e o indicador EBITDA ajustado 12 meses individual/resultado financeiro líquido 12 meses individual foi de 11,12x.
Analise Técnica
Na análise gráfica, a ação segue em tendência de alta acima das médias móveis de 8 e 20 períodos. Nosso preço alvo fica em R$ 14,91, e o preço do stop loss fica abaixo da média de 20 períodos em R$ 12,77.
Análise Probabilista
Na análise de probabilidades, o ativo está confirmado com 80% de chance de terminar a semana em alta, conforme o resultado das simulações dos preços, descrito na tabela abaixo:
Detalhes da carteira:
Data Prevista: 17/11/2017
Com essa carteira o investidor poderá alcançar uma valorização estimada em 4,80% durante a semana*.
Como funciona
O investidor deve comprar o papel das referidas ações, próximo ou abaixo do preço de compra sugerido, com a exposição proposta na coluna "Exposição Capital", referente ao capital total investido, manter a posição durante o período e definir a venda no preço alvo (stop gain) com data de expiração conforme a "Data Prevista", auferindo assim, a rentabilidade prevista no período.
IMPORTANTE
Essa carteira tem o perfil mais agressivo, por tanto para os investidores que diversifica sua estratégia com os demais relatórios, recomendamos alocar 20% do capital total investido distribuído conforme a exposição de capital proposta, para que possas alcançar o resultado estimado. Com relação ao risco máximo, está mitigado pela composição das ações que compõem a carteira, sendo que no pior cenário da bolsa, o risco máximo estará limitado pelo stop loss de cada ativo.
Atenciosamente,
David Sousa
El Investment
* O conteúdo visa informar sobre possibilidades de lucro financeiro na forma de estratégias de investimentos, eximindo-se a El Investment de qualquer responsabilidade sobre eventuais prejuízos do cliente em decorrência da tomada de decisão deste. Embora forneça recomendações pontuais de investimento, fundamentadas pela avaliação criteriosa de análise, não se pode antecipar o comportamento dos mercados com exatidão. Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem ser mitigados mas não eliminados.
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Ações - Analise Semanal - 13 a 17/11/2017
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Oleh
David
