Caro Leitor!
O índice B3 no curto prazo está em tendência de baixa, abaixo das médias de 8 e 20 períodos, chegando em uma região de suporte próximo ao indicador HiLo. O cenário atual demonstra que a correção na bolsa continua nas próximas semanas, confirmada principalmente se o preço de fechamento dos próximos três pregões terminar abaixo do HiLo. O suporte fica na região de 78983.73 e a resistência na região de 83912.66.
O nosso indicador de probabilidades, calcula que na próxima semana o índice tem 20% de chance de terminar a semana em alta. Já na quarta-feira, as chances de terminar o dia em alta, são de 40%.
Nesse contexto, acreditamos que a bolsa tem a possibilidade de cair nas próximas semanas, em contrapartida o dólar tem a tendência a se valorizar. Seremos conservador na recomendação semanal, escolhendo os ativos com maiores chances de valorização e empresas que se valorizam com a alta do dólar, com objetivo de maior retorno no curto prazo.
De acordo com as análises dos preços históricos, o sistema identificou 1 ação com probabilidade de alta na próxima semana. Com o objetivo de bater o índice B3, recomendamos as 7 melhores ações com potencial de valorização, considerando os critérios da analise técnica.
ATIVO EM DESTAQUE
Destaque para (GGBR4). A Gerdau começou sua trajetória em 1901 com uma fábrica de pregos em Porto Alegre, Brasil. Hoje, seus produtos estão presentes no dia-a-dia de milhões de pessoas. Anualmente, reciclam milhões de toneladas de sucata e transformam em aço de qualidade, que atende à construção civil, indústria, agropecuária e setor automotivo.
Uma empresa que acredita na força da transformação do aço. Acredita em uma força que pode transformar projetos em realidade e impulsionar o desenvolvimento da sociedade em um lugar ainda melhor para vivermos.
Busca desempenhar esse papel transformador na vida das pessoas desde o início da sua história. Como resultado desse objetivo diário, são líderes no segmento de aços longos nas Américas e uma das principais fornecedoras de aços longos especiais e a maior fornecedora para a indústria automobilística no mundo. No Brasil, também produz aços planos e minério de ferro, atividades que estão ampliando seu mix de produtos oferecidos ao mercado e a competitividade das operações.
ANALISE FUNDAMENTALISTA
Destaques do 3º trimestre de 2017
Principais Destaques Consolidados:
Geração de R$ 500 milhões de fluxo de caixa livre no 3T17, o dobro do 2T17.
Redução de 18% nas despesas com vendas, gerais e administrativas no 3T17 em relação ao 3T16, representando 4,2% da receita líquida.
Ciclo financeiro reduz para 74 dias.
Alavancagem financeira medida pelo indicador dívida líquida x Ebitda reduzindo para 3,4x.
Lucro líquido atingiu R$ 145 milhões no 3T17.
Geração de R$ 500 milhões de fluxo de caixa livre no 3T17, o dobro do 2T17.
Redução de 18% nas despesas com vendas, gerais e administrativas no 3T17 em relação ao 3T16, representando 4,2% da receita líquida.
Ciclo financeiro reduz para 74 dias.
Alavancagem financeira medida pelo indicador dívida líquida x Ebitda reduzindo para 3,4x.
Lucro líquido atingiu R$ 145 milhões no 3T17.
No 3T17, quando comparado com o 3T16 e com o 2T17, a redução do resultado financeiro ocorreu, basicamente, em função da variação cambial líquida sobre os passivos contratados em dólar norte-americano (apreciação da cotação final do real frente ao dólar norte-americano de 4,2% no 3T17, depreciação de 1,1% no 3T16 e depreciação de 4,4% no 2T17), além das menores despesas financeiras.
Cabe salientar que, com base em normas do IFRS, a Companhia designou a maior parte das dívidas em moeda estrangeira contratadas pelas empresas no Brasil como hedge de parte dos investimentos em controladas no exterior. Como consequência, apenas a variação cambial da parte da dívida que não está atrelada ao hedge de investimento é reconhecida no resultado financeiro e tem seu efeito neutralizado na linha de "IR/CS sobre hedge de investimento líquido".
O aumento do lucro líquido ajustado do 3T17 quando comparado com o 3T16 ocorreu, principalmente, pelas menores despesas financeiras. Em relação ao 2T17, o lucro líquido ajustado do 3T17 apresentou relativa estabilidade.
Produção e vendas
As vendas do 3T17 em relação ao 3T16 e ao 2T17 apresentaram redução devido, principalmente, a desconsolidação da Colômbia, a partir de junho de 2017. Desconsiderando este efeito, as vendas apresentaram aumentos nos dois períodos comparados devido, principalmente, aos maiores volumes vendidos nas operações da Argentina e do Peru.
Resultado operacional
A receita líquida do 3T17 apresentou aumento em relação ao 3T16 e ao 2T17, devido aos maiores volumes vendidos.
O custo das vendas apresentou aumento no 3T17 em relação ao 3T16, principalmente, pelo crescimento do volume de vendas. A margem bruta apresentou aumento no 3T17 tanto em relação ao 3T16 quanto ao 2T17 devido, principalmente, a maior rentabilidade nas unidades do Brasil e dos Estados Unidos.
EBITDA
O EBITDA e a margem EBITDA do 3T17 apresentaram comportamentos alinhados aos movimentos do lucro bruto e da margem bruta, tanto em relação ao 3T16 quanto ao 2T17.
Indicadores fundamentalistas
A ação vem se valorizando 13,33% em 2018, sendo o valor do patrimônio líquido divido pelo número total de ações em R$ 14,33, ou seja, isso significa que a ação está com desconto no mercado em relação ao seu patrimônio líquido. A Gerdau está tendo excelentes resultados financeiros no último trimestre, como demonstra o lucro líquido de RS 134.774 milhões. O Div. Yield está 0,4% por ação preferencial.
ANALISE TÉCNICA
Na análise gráfica, a ação segue em tendência de alta no médio prazo e lateralizada no curto prazo, abaixo das médias móveis de 8 e 20 períodos, acima do indicador HiLo com formação de candle martelo e acompanhado de volume financeiro maior que o dia anterior.
Nosso preço alvo fica em R$ 15,70, e o preço do stop loss fica abaixo da mínima da semana passada, em R$ 13,40.
ANÁLISE PROBABILISTA
Na análise de probabilidades o ativo tem 20% de chance de terminar em alta, conforme o resultado das simulações dos preços descrito na tabela abaixo, contudo devido ao padrão gráfico apesentado no item anterior e aos indicadores fundamentalistas, vamos realizar a compra contra a tendência estimada.
DETALHES DA CARTEIRA
Data Prevista: 23/02/2018
Com essa carteira o investidor poderá alcançar uma valorização estimada em 7,09% durante a semana*.
Como funciona
O investidor deve comprar o papel das referidas ações, próximo ou abaixo do preço de compra sugerido, com a exposição proposta na coluna "Exposição Capital", referente ao capital total investido, manter a posição durante o período e definir a venda no preço alvo (stop gain) com data de expiração conforme a "Data Prevista", auferindo assim, a rentabilidade prevista no período.
IMPORTANTE
Essa carteira tem o perfil mais agressivo, por tanto para os investidores que diversifica sua estratégia com os demais relatórios, recomendamos alocar 20% do capital total investido distribuído conforme a exposição de capital proposta, para que possas alcançar o resultado estimado. Com relação ao risco máximo, está mitigado pela composição das ações que compõem a carteira, sendo que no pior cenário da bolsa, o risco máximo estará limitado pelo stop loss de cada ativo.
Atenciosamente,
David Sousa
El Investment
* O conteúdo visa informar sobre possibilidades de lucro financeiro na forma de estratégias de investimentos, eximindo-se a El Investment de qualquer responsabilidade sobre eventuais prejuízos do cliente em decorrência da tomada de decisão deste. Embora forneça recomendações pontuais de investimento, fundamentadas pela avaliação criteriosa de análise, não se pode antecipar o comportamento dos mercados com exatidão. Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem ser mitigados mas não eliminados.
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Ações - Analise Semanal - 14 a 23/02/2018
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Oleh
David
