Caro Leitor!
O índice B3 no curto prazo está em tendência de alta, acima das medias de 8 e 20 períodos, isso significa que a maiorias das ações listadas na bolsa tem víeis de alta na próxima semana, tendo como preço alvo a região dos 89052.61 pontos e o suporte na região de 81934.94 pontos.
Conforme o nosso indicador de probabilidades, na próxima semana o índice tem 60% de chance de terminar a semana em alta. Já na segunda-feira, as chances de terminar o dia em alta, são de 40%.
Nesse contexto, acreditamos que a bolsa tem a possibilidade de terminar a semana em alta, seremos conservador na recomendação semanal, devido à baixa probabilidade, escolhendo parte dos ativos que não são sensíveis ao índice, com objetivo de maior retorno no curto prazo.
De acordo com as análises dos preços históricos, o sistema identificou 31 ações com probabilidades de alta na próxima semana. Com o objetivo de bater o índice B3, recomendamos as 7 melhores ações com potencial de valorização.
ATIVO EM DESTAQUE
Destaque para (ELET6). A Eletrobras (Centrais Elétricas Brasileiras S.A.) é uma empresa de economia mista e capital aberto, controlada pelo governo brasileiro, que atua nas áreas de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica. Com ações negociadas nas Bolsas de Valores de São Paulo, Nova Iorque, nos EUA, e de Madri, na Espanha, e foco em rentabilidade, competitividade, integração e sustentabilidade, a companhia controla 14 subsidiárias – Eletrobras Furnas, Eletrobras Chesf, Eletrobras Eletronorte, Eletrobras Eletrosul, Eletrobras Eletronuclear, Eletrobras CGTEE, Eletrobras Amazonas Geração e Transmissão, Eletrobras Distribuição Amazonas, Eletrobras Distribuição Roraima, Eletrobras Distribuição Alagoas, Eletrobras Distribuição Piauí, Eletrobras Distribuição Rondônia e Eletrobras Distribuição Acre –, uma empresa de participações (Eletrobras Eletropar), um centro de pesquisas (Cepel) e ainda detém 50% de Itaipu Binacional, em nome do governo. Em conjunto, essas instituições formam a Eletrobras.
A capacidade geradora da Eletrobras, incluindo metade da potência de Itaipu pertencente ao governo brasileiro, é de 46.856 MW, o que corresponde a cerca de 31% do total da capacidade de geração do país em 2016 que foi de 150.338 MW. Do total da capacidade instalada da companhia, 69% é de empreendimentos corporativos, 14% de empreendimentos realizados por meio de Sociedades de Propósito Específico (SPE) e 17% de empreendimentos em propriedade compartilhada, incluindo aqui a metade da capacidade de Itaipu Binacional (7.000 MW), que representa 15% do total.
Em 31 de dezembro de 2016, a malha de linhas de transmissão das empresas Eletrobras atingiu um total aproximado de 70.201 km. Desse total, (i) 6.545 km são corporativas; (ii) 57.027 km são corporativas Sob Regime de O&M; (iii) 6.629 km são correspondentes à proporção de suas participações acionárias em empreendimentos realizados pelas Empresas Eletrobras por meio de Sociedades de Propósito Específico. Considerando apenas a rede básica do Sistema Interligado Nacional, ou seja, as tensões de 750, ±600, 525/500, 345 e 230 kV, a Companhia é responsável por 63.387 Km de linhas de transmissão, o que representa cerca de 47% do total das linhas de transmissão do Brasil nas referidas tensões.
Aos 54 anos, a empresa está listada na carteira do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE Bovespa), que reúne as companhias com ações na Bolsa de Valores de São Paulo com as melhores práticas em cidadania empresarial; no índice DJSI Mercados Emergentes (Dow Jones Sustainability Indices) da Bolsa de Valores de Nova Iorque; e está buscando a listagem no Dow Jones Sustainability Index (DJSI), o índice de sustentabilidade da Bolsa de Nova Iorque.
ANALISE FUNDAMENTALISTA
No terceiro trimestre de 2017 (3T17), a Eletrobras apresentou um lucro líquido de R$ 550 milhões. No 3T16 o Lucro Líquido foi de 875 milhões. O lucro líquido gerencial do trimestre foi de R$ 449 milhões, 267% superior ao apresentado no 3T16. Os destaques do 3T17 são apresentados abaixo:
Dívida Líquida (LTM)/EBITDA Gerencial = 4,1, se aproximando da meta de redução do endividamento do PDNG 2017-2021!
Receita Operacional Líquida de R$ 8.892 milhões;
Contabilização da Remuneração relativa aos créditos da Rede Básica do Sistema Existente (RBSE) referente às linhas de transmissão renovadas conforme Lei 12.783/2013, conforme Portaria nº 120, de 20 de abril de 2016, do Ministério de Minas e Energia, que estabeleceu as condições de pagamento, com efeito de R$ 904 milhões no 3T17 e R$ 1.499 milhões no 3T16. O efeito líquido (descontado IRRF) foi de R$ 596 milhões no 3T17 e R$ 990 milhões no 3T16;
CVA positivo no montante de R$ 308 milhões;
Impacto no resultado de R$ 90 milhões relativos à provisão para o Plano de Aposentadoria Extraordinária (PAE);
Provisões para Contingências no montante de R$ 199 milhões;
Provisões Aneel - CCC no montante de R$ 349 milhões, referente aos custos de captação para financiamento dos recursos glosados pela Aneel no âmbito do processo de fiscalização do Fundo Setorial CCC devido às distribuidoras, nos termos da Lei 12.111/2009;
Reversão de Provisões para contratos onerosos de R$ 744 milhões, principalmente em decorrência da redução de despesa de pessoal observada com a realização do plano de aposentadoria extraordinária – PAE;
Reversão de Provisões de impairment com impacto positivo líquido de R$ 713 milhões, principalmente em decorrência da redução de despesa de pessoal observada com a realização do plano de aposentadoria extraordinária – PAE;
Resultado Financeiro Líquido negativo de R$ 1.538 milhões, impactado negativamente pela atualização monetária referente aos processos de empréstimo Compulsório no montante de R$ 1.050 milhões;
Resultado do segmento de Distribuição negativo no montante líquido de 1.136 milhões;
EBITDA CVM no montante de R$ 2.850 milhões e EBITDA Gerencial no montante de R$ 1.391 milhões no 3T17.
ELET6 - Ações Preferenciais da Eletrobras
No terceiro trimestre de 2017, as ações preferenciais da Eletrobras (ELET6) apresentaram uma valorização de 27,6%, fechando a R$ 22,69. A mais alta cotação foi de R$ 25,64, registrada em 20 de setembro, e a mais baixa R$ 16,25, registrada em 04 de julho, considerando valores ex-dividendo.
O volume de negociação médio diário no período foi de 2,11 milhões de ações e o volume financeiro médio diário foi de R$ 43,2 milhões.
Indicadores fundamentalistas
A ação vem se valorizando 4,98% em janeiro, sendo que o valor do patrimônio líquido divido pelo número total de ações da empresa está em R$ 34,42, ou seja, isso significa que ação está com um desconto de 44,44% no preço atual de mercado, conforme tabela abaixo:
ANALISE TÉCNICA
Na análise gráfica, a ação segue em tendência de alta, acima das médias móveis de 8 e 20 períodos, acima do indicador ParabolicSAR e HiLo.
Nosso preço alvo fica em R$ 25,49, e o preço do stop loss fica próximo a média móvel de 200 períodos, em R$ 21,60.
ANÁLISE PROBABILISTA
Na análise de probabilidades, o ativo tem 80% de chance de terminar a semana em alta, conforme o resultado das simulações dos preços, descrito na tabela abaixo:
DETALHES DA CARTEIRA
Data Prevista: 02/02/2018
Com essa carteira o investidor poderá alcançar uma valorização estimada em 4,93% durante a semana*.
Como funciona
O investidor deve comprar o papel das referidas ações, próximo ou abaixo do preço de compra sugerido, com a exposição proposta na coluna "Exposição Capital", referente ao capital total investido, manter a posição durante o período e definir a venda no preço alvo (stop gain) com data de expiração conforme a "Data Prevista", auferindo assim, a rentabilidade prevista no período.
IMPORTANTE
Essa carteira tem o perfil mais agressivo, por tanto para os investidores que diversifica sua estratégia com os demais relatórios, recomendamos alocar 20% do capital total investido distribuído conforme a exposição de capital proposta, para que possas alcançar o resultado estimado. Com relação ao risco máximo, está mitigado pela composição das ações que compõem a carteira, sendo que no pior cenário da bolsa, o risco máximo estará limitado pelo stop loss de cada ativo.
Atenciosamente,
David Sousa
El Investment
* O conteúdo visa informar sobre possibilidades de lucro financeiro na forma de estratégias de investimentos, eximindo-se a El Investment de qualquer responsabilidade sobre eventuais prejuízos do cliente em decorrência da tomada de decisão deste. Embora forneça recomendações pontuais de investimento, fundamentadas pela avaliação criteriosa de análise, não se pode antecipar o comportamento dos mercados com exatidão. Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem ser mitigados mas não eliminados.
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Ações - Analise Semanal - 29/01 a 02/02/2018
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Oleh
David
