Caro Leitor!
O índice B3 no curto prazo está lateralizado, abaixo das medias de 17 e 72 períodos, isso significa que teremos muitas oscilações durante a próxima semana, podendo o índice seguir a tendência de alta, se tivermos fechamento nos próximos dias acimas das médias moveis com aumento de volume financeiro, nesse caso tendo como alvo 75056.453 pontos. Por outro lado o índice poderá retomar a tendência de baixa, tendo como suporte a região de 70701.456 pontos. Esse cenário é devido à reforma da previdência que continua a influenciar o mercado, com a cautela dos investidores brasileiros, porém existe aumento de capital estrangeiro nos últimos dias.
Conforme o nosso indicador de probabilidades, na próxima semana o índice tem apenas 40% de chance de terminar a semana em alta. Já na segunda-feira, as chances de terminar o dia em alta, é 20%.
Nesse contexto, acreditamos que a bolsa tem a possibilidade de terminar a semana em queda, contudo, seremos moderados na recomendação semanal, devido à volatilidade que as notícias da reforma poderão causar, tanto para impulsionar o mercado, como para revês, escolhendo parte dos ativos menos sensíveis ao índice, com objetivo de maior retorno no curto prazo.
De acordo com as análises dos preços históricos, o sistema identificou 19 ações com probabilidades de alta na próxima semana e 10 ações com formação gráfica de candle martelo. Com o objetivo de bater o índice B3, recomendamos as 7 melhores ações com potencial de valorização.
Analise Fundamentalista
Destaque para (PCAR4) PÃO DE AÇÚCAR. Fundado em 1948, em São Paulo, o Grupo Pão de Açúcar (GPA) é reconhecido por sua trajetória de resultados e realizações consistentes e relevantes. Com um modelo único de operações em diversos segmentos da distribuição, a companhia se orgulha em fazer parte da vida de milhões de brasileiros, sempre buscando identificar tendências de consumo e comportamento que permitam antecipar as necessidades dos clientes.
Consciente do papel que exerce na economia do país, por meio da geração de empregos e de iniciativas de responsabilidade socioambiental em todos os seus negócios, o GPA atua por uma sociedade melhor, promovendo o desenvolvimento social e o consumo consciente como forma de contribuir |para o bem-estar da comunidade e o desenvolvimento do Brasil.
Principais destaques do resultado – 3T
Venda líquida cresceu 8,1% com evolução de 25,2% no Assaí e recuperação da bandeira Pão de Açúcar;
EBITDA ajustado do Alimentar atingiu R$ 569 milhões, +17,3%;
Evolução da margem de 0,4 p.p. para 5,2%;
Desempenho das despesas operacionais abaixo da inflação; e
Diluição de 0,9 p.p. em relação ao 3T16 Lucro líquido dos acionistas controladores consolidado totalizou R$ 32 milhões e margem de 0,3%.
Destaques operacionais
Multivarejo:
Continuidade do ganho de market share, acumulando mais de 12 períodos consecutivos. Destaque para a recuperação do Pão de Açúcar, além do Extra Hiper que mantém o melhor desempenho dentre as bandeiras;
Redução de 4,4% das despesas operacionais em função das iniciativas de eficiência energética e produtividade;
Margem EBITDA ajustada atingiu 5,5%, evolução de 0,5 p.p., com crescimento de 7,7% do EBITDA ajustado, confirmando a tendência de melhoria desde o início do ano;
"Meu Desconto" atingiu mais de 3 milhões de downloads dos quais mais de 1 milhão foram novos clientes fidelizados. A iniciativa já atinge cerca de 20% dos clientes no Extra e mais de 25% no Pão de Açúcar.
Assaí:
Forte crescimento da receita líquida de 25,2% e de 7,7% no conceito 'mesmas lojas', mantendo o consistente crescimento de clientes e volume dos últimos trimestres;
Despesas operacionais como percentual das vendas estáveis em relação ao 1S17, apesar de já incluírem as despesas relacionadas às conversões e aberturas previstas para o 4T17 (11 lojas);
Margem EBITDA ajustada atingiu 4,8% com evolução de 0,4 p.p. e crescimento de 35,9% do EBITDA ajustado.
O resultado financeiro totalizou 1,4% da receita líquida, melhoria de 35,0% vs 3T16;
O lucro líquido dos acionistas controladores atingiu R$ 32 milhões e margem de 0,3%; destaque para a evolução de 73,6% no Assaí;
Manutenção da capacidade financeira: Dívida líquida reduziu R$ 532 milhões vs 3T16. A relação dívida líquida/EBITDA Ajustado reduziu para 1,0x vs 1,3x no ano anterior;
Reafirmação dos ratings S&P (brAAA) e Fitch AA(bra).
Perspectivas
Prioridades estratégicas:
Foco e fortalecimento do segmento Alimentar;
Crescimento de vendas superior ao mercado, com ganhos de market share;
Contínua expansão do formato Assaí; e
Otimização do portfólio de lojas.
Guidance para 2017:
Vendas: continuidade de ganhos de market share tanto no Multivarejo como no Assaí;
Margem EBITDA: patamar ao redor de 5,5% para o Alimentar, sustentado por expansão da rentabilidade no Assaí e no Multivarejo;
CAPEX: aproximadamente R$ 1,2 bilhão; e
Meta de capturar mais de US$ 50 milhões em sinergias na América Latina.
Ambiente econômico e evolução dos negócios:
O alto desemprego e o fraco nível de consumo no Brasil desafiam a retomada do setor varejista. No entanto, há 18 meses o GPA atinge um crescimento acima do mercado (ABRAS e IBGE), confirmando ganhos de market share no Extra Hiper e no Assaí, assim como a estabilidade nos demais segmentos.
Indicadores fundamentalistas
A ação vem se valorizando 37,32% em 2017, seguindo a tendência de alta desde 2016. Apesar de está sendo negociada a 1,96 acima do Valor Patrimonial por ação é uma empresa que tem lucro liquido consistente ao longo do ano, com seu Div.Yeld em 0,4% por ação preferencial, conforme tabela abaixo:
Analise Técnica
Na análise gráfica, a ação segue em tendência de alta, acima das médias móveis de 8 e 20 períodos. Percebe-se uma figura gráfica em formato de "W", o que sugere uma projeção para cima, na distancia do ultimo fundo ao preço de fechamento, em direção ao próximo topo na região de R$ 80,00. Nosso preço alvo fica em R$ 79,19, e o preço do stop loss fica abaixo das medias moveis, em R$ 72,50.
Análise Probabilista
Na análise de probabilidades, o ativo tem 80% de chance de terminar a semana em alta, conforme o resultado das simulações dos preços, descrito na tabela abaixo:
Detalhes da carteira:
Data Prevista: 15/12/2017
Com essa carteira o investidor poderá alcançar uma valorização estimada em 4,01% durante a semana*.
Como funciona
O investidor deve comprar o papel das referidas ações, próximo ou abaixo do preço de compra sugerido, com a exposição proposta na coluna "Exposição Capital", referente ao capital total investido, manter a posição durante o período e definir a venda no preço alvo (stop gain) com data de expiração conforme a "Data Prevista", auferindo assim, a rentabilidade prevista no período.
IMPORTANTE
Essa carteira tem o perfil mais agressivo, por tanto para os investidores que diversifica sua estratégia com os demais relatórios, recomendamos alocar 20% do capital total investido distribuído conforme a exposição de capital proposta para que possa alcançar o resultado estimado.
Atenciosamente,
David Sousa
El Investment
* O conteúdo visa informar sobre possibilidades de lucro financeiro na forma de estratégias de investimentos, eximindo-se a El Investment de qualquer responsabilidade sobre eventuais prejuízos do cliente em decorrência da tomada de decisão deste. Embora forneça recomendações pontuais de investimento, fundamentadas pela avaliação criteriosa de análise, não se pode antecipar o comportamento dos mercados com exatidão. Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem ser mitigados mas não eliminados.
Compartilhar
Ações - Analise Semanal - 11 a15/12/2017
4/
5
Oleh
David
