Caro Leitor!
Segue análise semanal das melhores ações da bolsa de valores para o período de 5 dias, com base no sistema de probabilidades, analise técnica e fundamentalista.
O índice B3 chegou aos 68.950, sendo uma resistência importante a ser rompida, consolidando assim o cenário altista da bolsa brasileira. Entretanto, o mercado sugere correção do índice B3 na região das médias moveis de 8 e 21 períodos, aproximadamente 66.920 pontos, suportado pela LTA(Linha Tendência de Alta), caso esse suporte seja vencido, então podemos ver o índice buscar o suporte na região dos 65.000, caso se rompa esse suporte, tornaria o cenário baixista para a bolsa. Nesse contexto, nós acreditamos que a bolsa realize uma correção das ultimas altas nos próximos dias, pois estamos vendo o índice numa zona de resistências dos preços, como também o distanciamento das medias móveis, conforme o gráfico abaixo:
De acordo com as análises dos preços históricos, o sistema identificou 24 ações com probabilidades de alta na próxima semana. Com o objetivo de bater o índice B3, seremos moderado em relação ao risco, indicando 7 ações com potencial de valorização durante a semana.
Analise Fundamentalista
Destaque para EDP ENERGIAS DO BRASIL S/A ON (ENBR3) Holding de um grupo de empresas com portfólio diversificado e integrado que tem como atividades gerar, distribuir, transmitir e comercializar energia elétrica no mercado brasileiro. As distribuidoras, EDP São Paulo e EDP Espírito Santo, atendem a 3,3 milhões de clientes com forte concentração nos segmentos residencial e industrial, localizados em 98 municípios dos Estados de São Paulo e Espírito Santo, com uma população de aproximadamente 7,8 milhões de habitantes, em uma área de concessão de aproximadamente 51 mil Km2. Recentemente a Companhia incorporou no seu portfólio cinco projetos de Transmissão sendo, um projeto no Espírito Santos, dois no Maranhão, um de São Paulo a Minas Gerais e um do Rio Grande do Sul a Santa Catarina, que totalizam 1.297 km de linha de transmissão.
A Companhia tem como foco estratégico ser um operador hidrotérmico. Na parte hídrica, tem participação nos empreendimentos em operação: Usina Hidrelétrica Lajeado (903 MW), Usina Hidrelétrica Peixe Angical (499 MW), Usina Hidrelétrica de Santo Antônio do Jari (373 MW), Usina Hidrelétrica Marcarenhas (198 MW), Usina Hidrelétrica Suíça (33,9 MW) e Usina de Cachoeira Caldeirão (219 MW), além das PCHs que somam 112,6 MW, e na parte Térmica, a UTE Pecém I (720,3MW), conferem capacidade instalada de 2,8 GW. Com a entrada da UHE São Manoel em 2018, a capacidade instalada prevista para 2018 será de 3,0 GW conforme gráfico abaixo:
DESTAQUES DOS RESULTADOS 2T17
Margem Bruta: no segundo trimestre, a EDP apurou uma Margem Bruta de R$ 861,9 milhões, crescimento de 7,8% em comparação ao 2T16. No semestre, o crescimento foi de 8,7% e nos últimos 02 (dois) anos, alcançou 39,4%, confirmando a trajetória de crescimento consistente dos resultados da Companhia.
Gastos Gerenciáveis: a Companhia vem cumprindo um controle rigoroso dos custos por meio do Orçamento Base Zero (OBZ), que se reflete na redução de 3,1% do PMSO em relação ao 2T16. No acumulado do ano, o PMSO se manteve em linha com os resultados de 2016, reafirmando o compromisso da Companhia em apresentar incrementos nos gastos gerenciáveis inferiores ao crescimento da inflação. O IPCA aferido no período foi de +3,0%.
EBITDA (ajustado): no trimestre, o EBITDA (ajustado) cresceu 13,7% e no semestre o aumento foi de 18,3%. Do total apurado no trimestre, 42,5% do EBITDA refere-se à Geração Hídrica, 33,5% à Distribuição, 19,1% à Geração Térmica e 9,7% à Comercializadora e EDP Grid1.
Dívida Líquida: crescimento de 4,8% no trimestre, mantendo a razão da Dívida Líquida/EBITDA em níveis confortáveis, de 1,7x, e que permitem que a Companhia continue desenvolvendo seus projetos com risco controlado.
Distribuição: crescimento no nível de investimentos em 43,4% no semestre, com foco total em incremento da Base e maximização de rentabilidade a ser capturada na próxima revisão tarifária. Para tanto, a Companhia vem, desde 2015, investindo valores superiores a Quota de Reintegração.
Hídricas: no dia 29 de maio, houve a descontratação de 120 MW médios da UHE de São Manoel, por meio do Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficts (“MCSD”) na modalidade A4 (A4+) e em 24 de julho a descontratação de 20,9 MW médios da UHE de Santo Antonio do Jari e 95 MW médios da UHE Cachoeira Caldeirão, através do MCSD (A0).
UHE São Manoel: a obra alcançou 91,4% de evolução física.
Pecém: a Companhia obteve uma importante determinação judicial no que diz respeito ao Encargo Hídrico Emergencial (EHE) que havia sido estabelecido pelo Governo do Ceará em setembro de 2016. Em maio deste ano, a Companhia obteve liminar na esfera federal que determina o repasse integral para o CVU do valor acumulado a título do encargo. Adicionalmente, a decisão determina a suspensão da aplicação de qualquer penalidade por eventual redução e/ou interrupção da geração de energia da usina em virtude de problemas com o fornecimento de água. Desta forma, e
considerando a manutenção na esteira que deve ocorrer nos próximos meses, a Companhia espera conseguir reduzir os gastos não gerenciáveis da usina.
Comercialização: margem bruta apresentou crescimento de R$ 59,9 milhões entre os trimestres, reflexo da melhora da margem unitária entre os trimestres.
Transmissão: ao longo do semestre, a Companhia deu continuidade ao cronograma de construção da Linha de Transmissão do Lote 24, localizada no Espírito Santo, desembolsando R$ 2,6 milhões na aquisição de terreno, estudos ambientais.
Nesse contexto nossa recomendação é de compra no curto prazo para referida ação, dado que as ações ordinárias da empresa se valorizam 0,96% no corrente mês, abrindo espaço para valorização durante a semana.
Analise Técnica
Na analise gráfica, a ação segue em tendência de alta acima das médias móveis de 8 e 21 períodos. No indicador ParabolicSAR, o preço do ativo se encontra bem próximo ao indicador, devendo superar o preço do mesmo na próxima segunda-feira em R$ 14,91, confirmando a tendência altista.
Conforme o indicador de índice de força relativa em 57.76%, a ação abre espaço para valorização, pois demonstra força compradora. Nosso preço alvo fica na resistência em R$ 15,24, conforme a estimativa prevista pela tendência.
Análise Probabilista
Na análise probabilística, o ativo esta confirmado com 80% de chance de terminar a semana entre 2% e 3%, conforme o resultado das simulações dos preços, descrito na tabela abaixo:
Detalhes da carteira:
Com essa carteira o investidor poderá alcançar uma valorização de 4,59% em cinco dias*.
Data Prevista: 25/08/2017
Como funciona
O investidor deve comprar o papel das referidas ações próximo ou abaixo do preço de compra sugerido, com a exposição proposta na coluna “Exposição Capital”, referente ao capital total investido, manter a posição durante o período e definir a venda no preço alvo (stop gain) com data de expiração conforme a “Data Prevista”, auferindo assim, a rentabilidade prevista no período.
Nessa estratégia não é necessário definir stop loss, porque a variação do papel poderá alcançar o preço do stop, inviabilizando a estratégia.
IMPORTANTE: Essa carteira tem o perfil mais agressivo, por tanto recomendamos alocar 20% do capital total investido distribuído conforme a exposição de capital proposta para que o investidor possa alcançar o resultado estimado.
Bons investimentos!
David Sousa
El Investment
* O conteúdo visa informar sobre possibilidades de lucro financeiro na forma de estratégias de investimentos, eximindo-se a El Investment de qualquer responsabilidade sobre eventuais prejuízos do cliente em decorrência da tomada de decisão deste. Embora forneça recomendações pontuais de investimento, fundamentadas pela avaliação criteriosa de análise, não se pode antecipar o comportamento dos mercados com exatidão. Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem ser mitigados mas não eliminados.
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Ações - Analise Semanal - 21 a 25/08/2017
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Oleh
David
